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“數(shù)字人民幣將減緩銀行支付業(yè)務(wù)流失的速度。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，如果數(shù)字貨幣得到普及，銀行甚至有可能從金融科技公司手中恢復(fù)失去的市場(chǎng)份額，” 高盛的報(bào)告解釋道。該報(bào)告還指出不出十年將有10億人使用數(shù)字人民幣，發(fā)行總量達(dá)1.6萬億人民幣。年度總支付價(jià)值19萬億人民幣，占消費(fèi)類支付交易量的15%。
本期就根據(jù)這份報(bào)告分析一下央行數(shù)字貨幣將如何幫助商業(yè)銀行拓展支付業(yè)務(wù)，平安和招商又是如何從中受益。
說起支付業(yè)務(wù)就不得不提支付寶和微信，這兩家金融科技公司在中國(guó)的電子支付行業(yè)占主導(dǎo)地位，國(guó)內(nèi)很多的商業(yè)銀行因?yàn)樵谠擃I(lǐng)域起步較晚并沒有很大的用戶群，仍需要一定的時(shí)間在用戶體驗(yàn)和技術(shù)開發(fā)方面提升來提高競(jìng)爭(zhēng)力。
金融科技公司可以通過多種渠道利用其電子支付業(yè)務(wù)進(jìn)行盈利。在電子錢包中的余額相當(dāng)于用戶存在這些公司里的現(xiàn)金，公司可以像銀行一樣通過借出這些現(xiàn)金賺取利息。用戶在購(gòu)買商品服務(wù)時(shí)，公司會(huì)收集相關(guān)數(shù)據(jù)，一些市場(chǎng)營(yíng)銷公司會(huì)購(gòu)買這些數(shù)據(jù)，支付公司本身也會(huì)利用數(shù)據(jù)開發(fā)新的產(chǎn)品和服務(wù)，這樣一來它們收集的用戶數(shù)據(jù)便具有一定的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。一些第三方支付的電子錢包還會(huì)通過錢包里的投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)一步鎖定并吸取現(xiàn)金存款。
從一定程度上來講商業(yè)銀行和第三方支付平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的是現(xiàn)金儲(chǔ)備和用戶數(shù)據(jù)。無論是銀行還是支付公司，擁有更多的現(xiàn)金儲(chǔ)備意味著它們可以有更高的借貸和投資能力。而用戶數(shù)據(jù)更是完善用戶體驗(yàn)、用戶信用評(píng)級(jí)，以及精準(zhǔn)市場(chǎng)營(yíng)銷的重要工具。
下面就來分析一下央行的數(shù)字貨幣將如何幫助商業(yè)銀行增加現(xiàn)金儲(chǔ)備并收集更多的用戶數(shù)據(jù)。高盛的報(bào)告表示因?yàn)閲?guó)家數(shù)字貨幣實(shí)質(zhì)上是法幣的數(shù)字化，所以只有商業(yè)銀行可以進(jìn)行現(xiàn)金和數(shù)字貨幣之間的轉(zhuǎn)化。
換句話講，用戶如果想要用現(xiàn)金或者數(shù)字貨幣進(jìn)行一些特定的交易，他們就必須將一種形式的貨幣存在銀行賬戶里以此來轉(zhuǎn)換到另一種形式。很多人可能就會(huì)將現(xiàn)金存款放在商業(yè)銀行的電子錢包里，這樣一來銀行就獲得了現(xiàn)金存款。一旦用戶養(yǎng)成了使用銀行電子錢包的使用習(xí)慣，他們便會(huì)使用銀行賬戶進(jìn)行支付，用戶數(shù)據(jù)也會(huì)隨之而來。
銀行提供的數(shù)字人民幣賬戶不需要銀行賬戶綁定的特點(diǎn)也可能吸引更多用戶。該類型賬戶實(shí)行的是可控匿名機(jī)制。市場(chǎng)上的第三方支付平臺(tái)都需要與傳統(tǒng)銀行賬戶綁定，也就是說只有在在銀行注冊(cè)并且有銀行卡的人才能使用第三方支付，據(jù)Global Fidex統(tǒng)計(jì)，截止到2017年, 中國(guó)大約有2億人沒有銀行賬戶。
該報(bào)告預(yù)測(cè)銀行手機(jī)電子錢包用戶每增長(zhǎng)10%就會(huì)提升2%到5%的銀行收入，而兩個(gè)最大的潛在受益者便是平安銀行和招商銀行。高盛認(rèn)為這兩家銀行的用戶群、注重零售金融的服務(wù)、零售分支機(jī)構(gòu)，以及在金融科技方面的長(zhǎng)足發(fā)展是它們收益的主要原因。決定這些的關(guān)鍵指標(biāo)之一是一個(gè)銀行零售用戶占總用戶的比例有多少。
以招商銀行為例，該銀行通過其手機(jī)用戶端銷售的理財(cái)產(chǎn)品價(jià)值比例從2017年的47%增長(zhǎng)到今年上半年的78%, 中間的兩年的增長(zhǎng)幅度均超過10%。這項(xiàng)數(shù)據(jù)表明該銀行用戶電子錢包的使用率在上升，銀行服務(wù)更偏零售。
另外，這兩家銀行在戰(zhàn)略上都很重視金融科技尤其是區(qū)塊鏈領(lǐng)域的發(fā)展。雖然央行數(shù)字貨幣沒有采用典型的區(qū)塊鏈技術(shù)，但是其公私鑰以及哈希函數(shù)相關(guān)的技術(shù)特點(diǎn)都和區(qū)塊鏈息息相關(guān)。很多銀行也都在嘗試該技術(shù)在支付和保理等金融服務(wù)方面的應(yīng)用。
2019年12月平安銀行金融科技子公司壹賬通在美國(guó)上市，該公司將區(qū)塊鏈作為其四大商業(yè)主線之一。壹賬通還是R3聯(lián)盟鏈成員之一，并在探索以Hyperleger技術(shù)為基礎(chǔ)的一些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。該公司去年10月份在國(guó)家信息中心注冊(cè)了兩個(gè)區(qū)塊鏈項(xiàng)目。一個(gè)是數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，另一個(gè)是投票決策系統(tǒng)。
而招銀國(guó)際是區(qū)塊鏈底層技術(shù)科技公司Nervos的主要投資者之一。該區(qū)塊鏈項(xiàng)目已經(jīng)集資超過1億美元，主網(wǎng)在今年上線。這兩家公司合作致力于開放金融和其它類型金融服務(wù)的研發(fā)。
平安和招行比四大國(guó)有銀行可能會(huì)有些優(yōu)勢(shì)，但建行和工行也有不少動(dòng)作。這兩個(gè)銀行其實(shí)可以和阿里和騰訊的區(qū)塊鏈研發(fā)水平比肩。
在下游客戶端領(lǐng)域，除了商業(yè)銀行的手機(jī)錢包和第三方支付錢包之外，央行可能還會(huì)有自己的數(shù)字貨幣錢包。在未來可能會(huì)出現(xiàn)一極多強(qiáng)局面。目前來看無論是在用戶體驗(yàn)或者是功能多樣性的角度來看主流第三方支付平臺(tái)都更勝一籌。微信支付因社交屬性領(lǐng)先，支付寶因網(wǎng)上購(gòu)物勝出，這些是他們當(dāng)年贏得市場(chǎng)的決定性因素。按趨勢(shì)這兩個(gè)因素依舊會(huì)有很大影響。
高盛最后表示第三方支付公司仍有巨大的優(yōu)勢(shì)，在接下來的5年時(shí)間內(nèi)仍會(huì)分得大部分零售金融服務(wù)的增長(zhǎng)份額，其增長(zhǎng)率大約是商業(yè)銀行的2倍，但是隨著央行數(shù)字貨幣的普及增速會(huì)放緩。
該報(bào)告還指出中國(guó)96%的銀行服務(wù)是通過電子設(shè)備完成的，截止到2019年有9億人使用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)占全國(guó)總?cè)丝诘?4%，是世界主要經(jīng)濟(jì)體中現(xiàn)金使用率最低的國(guó)家之一。這一系列數(shù)據(jù)表明了中國(guó)電子支付行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模巨大，其對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的影響不可小視。
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【以太坊 2.0 創(chuàng)世區(qū)塊質(zhì)押達(dá)最低要求】
本周二以太坊 2.0 存款合約地址余額達(dá)成啟動(dòng)以太坊 2.0 創(chuàng)世區(qū)塊的最低要求，創(chuàng)世區(qū)塊預(yù)定在12月1日被挖出，這意味著以太坊重大更新的第一階段即將開始。以太坊坊2.0升級(jí)的重要組成部分是信標(biāo)鏈（Beacon Chain），它屆時(shí)將與現(xiàn)行的以太坊共同運(yùn)行并開始遷移的第一階段。
以太坊2.0將提高該區(qū)塊鏈的各項(xiàng)性能, 提高運(yùn)行效率并降低成本。遷移共分四個(gè)階段，根據(jù)研究員Justin Drake的預(yù)測(cè)更新將在2023年中旬完成，但他表明現(xiàn)在預(yù)測(cè)還為時(shí)尚早。
【Coinbase Pro暫停保證金交易】
Coinbase Pro宣布根據(jù)美國(guó)期貨商品交易委員會(huì)（CFTC）的相關(guān)規(guī)定將在北京時(shí)間11月26日凌晨6點(diǎn)停止任何新的保證金交易。交易所表示該類產(chǎn)品將在12月份所有保證金交易結(jié)束之后下線。
“我們相信針對(duì)保證金交易清晰合理的法律法規(guī)有助于更好地保護(hù)美國(guó)用戶的權(quán)益，我們將會(huì)和相關(guān)部門緊密合作為實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)而努力，” Coinbase發(fā)言人說道。
【DeFi平臺(tái)Yearn和Pickle合并】
DeFi流動(dòng)性挖礦項(xiàng)目Yearn背后的主要開發(fā)者Andre Cronje本周三宣布該平臺(tái)將和Pickle Finance進(jìn)行合并。 Cronje表示兩個(gè)平臺(tái)的程序員正在共同合作建立一個(gè)Yearn和Pickle共生的結(jié)構(gòu)，讓兩家可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，減低重復(fù)勞動(dòng)，提高平臺(tái)效率。
Pickle項(xiàng)目的初衷是促進(jìn)四大主流穩(wěn)定幣價(jià)格達(dá)到它們的目標(biāo)價(jià)格，但是后來逐漸演變成自動(dòng)優(yōu)化動(dòng)性挖礦和Yearn的服務(wù)類似并有了自己的收益優(yōu)化資金池。Pickle上周被黑客攻擊損失了價(jià)值近2000萬美元的dai。
