茂業(yè)商業(yè)6月6日晚間發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬以不低于6.18元/股的價格向不超過十名特定投資者發(fā)行股份不超過4.53億股，募集資金總額不超過28億元，用于收購位于秦皇島、重慶、泰州三地的百貨門店以及償還銀行借款。

具體來看，茂業(yè)商業(yè)擬以13.5億元收購中兆投資管理有限公司持有的秦皇島茂業(yè)控股有限公司100%股權(quán)；以6.43億元收購深圳茂業(yè)商廈有限公司持有的泰州第一百貨商店股份有限公司 97.31%股權(quán)；以5.27億元收購茂業(yè)百貨有限公司和中兆投資管理有限公司分別持有的重慶茂業(yè)百貨有限公司65％和35％股權(quán)；另以不超過2.8億元償還公司銀行借款。

茂業(yè)商業(yè)此次非公開發(fā)行收購資產(chǎn)源起于公司控股股東的資產(chǎn)注入承諾。2015 年茂業(yè)商業(yè)發(fā)行股份購買資產(chǎn)過程中，公司控股股東茂業(yè)商廈、實(shí)際控制人黃茂如出具避免同業(yè)競爭的承諾，表示該次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后的24個月內(nèi)，根據(jù)茂業(yè)商業(yè)的經(jīng)營需要，將其控制的重慶茂業(yè)百貨有限公司及相關(guān)資產(chǎn)以轉(zhuǎn)讓、吸收合并等可行方式轉(zhuǎn)讓給第三方或整合至茂業(yè)商業(yè)；在該次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后的適當(dāng)時間，依據(jù)其控制的境內(nèi)外上市公司的經(jīng)營需要及業(yè)務(wù)發(fā)展情況，整合境內(nèi)外上市公司的百貨零售業(yè)務(wù)。

而通過本次非公開發(fā)行收購上述三地百貨門店，茂業(yè)商業(yè)將進(jìn)一步完善現(xiàn)有的西南地區(qū)布局，并拓展華北、華東地區(qū)市場，提升公司的收入利潤規(guī)模。

從收購標(biāo)的來看，秦皇島茂業(yè)以經(jīng)營百貨門店為主，在秦皇島市有5家百貨門店，1家超市，其下屬有6家全資子公司，其中，由于安徽國潤投資發(fā)展有限公司主要從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，而非百貨零售業(yè)務(wù)，且虧損金額較高，秦皇島茂業(yè)擬在近期對外出售安徽國潤投資發(fā)展有限公司股權(quán)。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，秦皇島茂業(yè)2015年以及2016年第一季度分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.68億元、4.35億元；分別實(shí)現(xiàn)凈利潤7966.14萬元和2735.11萬元。

另一收購標(biāo)的泰州一百亦以經(jīng)營百貨門店為主，在泰州市有 1 家百貨門店，位于泰州市區(qū)最繁華的坡子街商業(yè)中心核心地段。泰州一百2015年以及2016年第一季度分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.73億元、2.46億元；分別實(shí)現(xiàn)凈利潤5346.18萬元和2182.75萬元。

重慶茂業(yè)為中外合資企業(yè)，其下屬有1 家全資子公司，為重慶百福樂商貿(mào)有限公司。重慶茂業(yè)2015年以及2016年第一季度分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.15億元、1.43億元；分別實(shí)現(xiàn)凈利潤2806.59萬元和1042.71萬元。

從預(yù)估值來看，秦皇島茂業(yè)、泰州一百和重慶茂業(yè)的評估增值率分別為37.64%、1030.62%和850.82%。其中，秦皇島茂業(yè)作為本次非公開發(fā)行標(biāo)的公司的預(yù)估值為16.5億元，較前次評估值下降5.47億元，主要系因?yàn)榍鼗蕧u茂業(yè)近期擬對外出售安徽國潤投資發(fā)展有限公司全部股權(quán)，該公司近年來虧損金額較高，且前期產(chǎn)權(quán)交易所最終在評估值基礎(chǔ)上折價成交。