總部位于洛杉磯、資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億美元的資管巨頭資本集團(tuán)，上周六發(fā)聲提醒投資者：“不要忘記中國(guó)的長(zhǎng)期投資機(jī)遇”。

資本集團(tuán)也言行一致——資本集團(tuán)旗艦基金Europacific Growth Fund(歐洲太平洋成長(zhǎng)基金)已將中國(guó)升至第一大重倉(cāng)國(guó)家，斥資超百億元人民幣重倉(cāng)阿里巴巴和貴州茅臺(tái)。

看好中國(guó)五大行業(yè)

資本集團(tuán)在文章中說(shuō)，疫情催化下，中國(guó)可能會(huì)出現(xiàn)下一個(gè)騰訊、阿里巴巴。資本集團(tuán)表示，看好中國(guó)五大行業(yè)。

一是云計(jì)算。中國(guó)企業(yè)采用云技術(shù)比較晚，盡管一些創(chuàng)業(yè)公司率先試水了，不過(guò)傳統(tǒng)企業(yè)啟用云技術(shù)比較慢。疫情使“在家工作”成為新潮流，很多公司被迫采用基于“云”的解決方案。資本集團(tuán)表示，金蝶國(guó)際正在崛起，長(zhǎng)期來(lái)看可能與德國(guó)軟件巨頭SAP和美國(guó)甲骨文相抗衡。

二是半導(dǎo)體。發(fā)展半導(dǎo)體行業(yè)，是中國(guó)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)自給自足的關(guān)鍵步驟。

三是生物技術(shù)。人口老齡化和居民對(duì)私營(yíng)醫(yī)院的需求，會(huì)帶來(lái)誘人的投資機(jī)遇。

四是旅游。盡管疫情影響下旅游行業(yè)短期受挫，但長(zhǎng)期來(lái)看，這是一個(gè)可維持高速增長(zhǎng)的行業(yè)，上海機(jī)場(chǎng)、廣州白云機(jī)場(chǎng)等可能因此獲得利好。

五是消費(fèi)。疫情對(duì)美團(tuán)點(diǎn)評(píng)形成利好。

資本集團(tuán)在文章中表示：“人們很容易忘記長(zhǎng)期的趨勢(shì)和投資機(jī)遇。資本集團(tuán)過(guò)去幾十年一直在不間斷拜訪(fǎng)、投資中國(guó)公司，中國(guó)是很多創(chuàng)新型企業(yè)的大本營(yíng)，擁有廣闊的市場(chǎng)，這些中國(guó)公司的市值擁有長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)的勢(shì)能。”

重倉(cāng)阿里、茅臺(tái)、騰訊

歐洲太平洋成長(zhǎng)基金6月30日的持倉(cāng)顯示，目前中國(guó)已經(jīng)晉升成為該基金的第一大重倉(cāng)國(guó)家。截至2020年6月30日，其規(guī)模達(dá)1533億美元(約10734.52億元)。

該基金1984年設(shè)立，截至2020年二季度末，組合共投資了318家公司，主要分布在歐洲和亞洲太平洋區(qū)域國(guó)家。截至6月30日，這只基金投資中國(guó)的規(guī)模達(dá)237.62億美元(約1662.98億元)。

從持倉(cāng)動(dòng)態(tài)來(lái)看，歐洲太平洋成長(zhǎng)基金二季度大幅加倉(cāng)阿里巴巴、茅臺(tái)。期間，阿里巴巴加倉(cāng)幅度達(dá)到93.45%，茅臺(tái)的加倉(cāng)幅度達(dá)到31.09%。截至二季度末，該基金持有阿里巴巴36.40億美元(約255億元人民幣)，持有貴州茅臺(tái)16.87億美元(約118億元人民幣)。

截至二季度末，重倉(cāng)的前五大中國(guó)公司分別為阿里巴巴、貴州茅臺(tái)、騰訊控股、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、藥明生物技術(shù)等。據(jù)晨星此前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)，這只基金是持有茅臺(tái)股份數(shù)最多的單只基金之一。

歐洲太平洋成長(zhǎng)基金重倉(cāng)的前五大中國(guó)公司

二季度大幅加倉(cāng)多家中國(guó)公司

資本集團(tuán)的觀點(diǎn)在外資機(jī)構(gòu)中比較有說(shuō)服力，因?yàn)槠浯_實(shí)在很多中國(guó)股票上賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。根據(jù)港交所信息披露，資本集團(tuán)二季度加倉(cāng)了眾多中國(guó)內(nèi)地公司。

資本集團(tuán)二季度加倉(cāng)的部分中國(guó)內(nèi)地公司

港交所信息披露

這些公司中，尤其值得一提的是康希諾。資本集團(tuán)2020年二季度三度加倉(cāng)康希諾，持股比例從13.67%升至16.02%。康希諾股價(jià)從4月1日的131.1港元漲到了6月30日的213.80港元，資本集團(tuán)通過(guò)分步加倉(cāng)，逢低買(mǎi)入，吃到了期間的絕大部分漲幅。

過(guò)去五個(gè)交易日，北向資金大幅凈流出。不過(guò)業(yè)內(nèi)人士表示，長(zhǎng)期來(lái)看，外資增配中國(guó)的趨勢(shì)沒(méi)有改變。中證君采訪(fǎng)的海外公募基金、海外機(jī)構(gòu)調(diào)研的主權(quán)基金都表示，目前沒(méi)有理由改變長(zhǎng)期增配中國(guó)的趨勢(shì)。